Investitions­strategie

Unabhängigkeit verwirklichen, Wertsteigerungspotenziale in eigener Verantwortung nutzen – diese Chance bietet die Deutsche Beteiligungs AG Vorständen, Geschäftsführern und anderen erfahrenen Managern. Mit unserer Erfahrung sind wir verlässliche Partner für ein Management-Buy-out (MBO), den Kauf eines Unternehmens gemeinsam mit dessen Management. Das gilt auch für Management-Buy-ins (MBIs), Situationen also, in denen ein Unternehmen durch ein externes Management mit Unterstützung durch einen Finanzinvestor erworben wird.

In beiden Fällen, in einem MBO wie in einem MBI, sind unternehmerische Konzepte zur Weiterentwicklung der Unternehmen gefragt. Neben Eigenkapital bringt die Deutsche Beteiligungs AG die Erfahrung aus mehr als 450 Transaktionen im Mittelstand ein. Über die Jahrzehnte haben wir außerdem ein ausgedehntes, dichtes Netzwerk aus Industrieexperten aufgebaut. Davon profitieren unsere Beteiligungspartner, wenn Mitarbeiter unseres Investmentteams oder einer dieser Experten im Aufsichtsrat oder Beirat mitwirken.  

Vorstände und Geschäftsführer, mitunter auch weitere Führungskräfte, investieren in einem MBO oder MBI selbst aus eigenen Mitteln. So profitieren sie direkt von einer positiven Entwicklung des Unternehmens, tragen aber auch die Risiken mit.

Unternehmen verändern sich – Geschäftsbereiche geraten nach einer Strategieänderung aus dem Fokus, andere entwickeln sich vom Kerngeschäft zu einem Randbereich des Unternehmens. Oft ist dann die Ausgliederung dieses Geschäftsbereichs und die Veräußerung der nicht mehr im Fokus stehenden Tochtergesellschaften eine geeignete Lösung.

Kurze Entscheidungswege, hohe Kapitalkraft und langjährige Erfahrung machen uns in solchen Situationen zu einem verlässlichen Partner für Unternehmensverkäufer. Unser großes Investmentteam kann ausreichend Ressourcen mobilisieren, um eine solche Transaktion rasch umzusetzen. Unsere führende Marktstellung, die Transparenz aus unserer Börsennotierung und unsere langjährige Marktpräsenz machen uns für Mitarbeiter und Kunden zu einem vertrauenswürdigen und geschätzten Käufer und neuen Gesellschafter.

Deutschland ist das Land der Familienunternehmen. Eine vergleichbare Struktur gibt es in den anderen deutschsprachigen Ländern und auch in Italien. Nicht immer steht ein Nachfolger aus der Familie bereit, wenn ein Wechsel im Gesellschafterkreis oder zugleich auch an der Spitze des Unternehmens ansteht. Oder Unternehmensgründer sehen einen kapitalkräftigen Finanzinvestor als den besten Gesellschafter zur Weiterentwicklung ihres Unternehmens, der die Selbstständigkeit bewahrt.

Wir kennen und teilen das Wertesystem, das Mittelständler prägt. Gerade deshalb finanzieren die DBAG und die von ihr beratenen DBAG-Fonds regelmäßig die Übergabe eines Familienunternehmens in neue Hände, etwa durch ein Management-Buy-out. Mit einer Rückbeteiligung bleiben Gründer und Familiengesellschafter zunächst beteiligt, profitieren so weiter von einer positiven Entwicklung und sorgen für Kontinuität.

Die Entwicklung neuer Produkte, der Eintritt in neue Märkte oder der Erwerb eines anderen Unternehmens zur Ergänzung des Produktportfolios oder der geografischen Präsenz erfordern Kapital. Die Deutsche Beteiligungs AG stellt solche Wachstumsfinanzierungen bereit – entweder durch eine direkte Beteiligung oder durch eigenkapitalähnliche Mittel. Wir sind seit mehr als 50 Jahren im deutschen Mittelstand aktiv und kennen aus zahlreichen Beteiligungen an Familienunternehmen die Anforderungen an die Finanzierungsstruktur eines wachsenden mittelständischen Unternehmens. Auch bei Wachstumsfinanzierungen können wir auf unser ausgedehntes Netzwerk aus Industrieexperten zurückgreifen.